Importancia de las tasas de Interes en el mercado Forex

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    Broker honesto!

Importancia de las tasas de Interés en el mercado Forex

El factor que tiene mayor influencia sobre el mercado de divisas Forex son los cambios en las tasas de interés efectuados por cualquiera de los 8 principales bancos centrales a nivel mundial. Estas variaciones por lo general responden indirectamente a otros indicadores económicos dados a conocer a través del mes, y tienen el poder de mover significativamente el mercado de forma inmediata y con mucha fuerza. Debido a que los cambios sorpresa en las tasas de interés usualmente tienen el mayor impacto en este mercado, la comprensión acerca de cómo predecir y reaccionar a estos movimientos volátiles puede llevar a respuestas más rápidas y mayores niveles de beneficios.

Aspectos básicos con respecto a las tasas de interés

Los tipos de interés resultan cruciales para los traders que operan en el mercado Forex (sobre todo para los day traders) por una simple razón: entre mayor sea la tasa de retorno, mayor el interés obtenido sobre la divisa en la que se ha invertido y más elevado es el beneficio.

Por supuesto, el mayor riesgo para esta estrategia (conocida como carry trading) lo constituye las fluctuaciones en el precio de las divisas, las cuáles pueden contrarrestar de manera dramática cualquier beneficio derivado de los intereses de las monedas en las que se ha invertido y causar pérdidas en las posiciones. Vale la pena señalar que si bien el inversor siempre va a querer comprar las divisas con mayor tasa de interés (comprándolas con las divisas de menor tasa de interés), no siempre es una decisión inteligente. Si el trading en el mercado Forex fuera tan sencillo, cualquier persona que tuviera este conocimiento podría ganar dinero de manera constante, lo cual no es el caso.

Esto no significa que invertir en divisas para obtener dinero con los tipos de interés es demasiado complejo para el inversor promedio; lo que queremos dar a entender es que es una forma de inversión que debe realizarse con cuidado, sobre todo tomando en consideración que se basa en noticias económicas fundamentales que no siempre producen el resultado esperado.

¿Cómo se calculan las tasas de interés?

Cada junta de directores de los bancos centrales controla la política monetaria de su país y la tasa de interés a corto plazo a la cual los bancos pueden pedir dinero prestado a otras instituciones bancarias. Normalmente, los bancos centrales suben las tasas de interés con el fin de frenar la inflación, o las reduce para estimular el préstamo de dinero e inyectar más capital en la economía. Esto último se debe a que en los periodos en que las tasas de interés son bajas, las compañías y las personas tienen mayor inclinación a pedir dinero prestado a los bancos ya que tienen que pagar menos cada mes para amortizar la deuda.

Por lo general, el inversor puede tener una idea general con respecto a lo que va a decidir el banco, mediante el análisis de los indicadores económicos más relevantes, como por ejemplo:

  • Índice de Precios al Consumidor (CPI).
  • Niveles de empleo.
  • Mercado de vivienda.
  • Nivel de gastos del consumidor
  • Mercado de hipotecas de alto riesgo (Mercado subprime).

Predicción de los tipos de interés de los bancos centrales

Con base en los datos de los indicadores antes mencionados, un trader puede obtener un estimado para un posible cambio en el tipo de interés de un banco central como la FED (Reserva Federal). Usualmente, si estos indicadores presentan mejores resultados, esto significa que la economía del país va por buen camino y por lo tanto es necesario ya sea aumentar las tasas de interés o mantenerlas iguales. De la misma manera, una caída significativa en estos indicadores puede significar que es necesario bajar las tasas de interés para estimular el préstamo de dinero (endeudamiento).

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    Broker honesto!

Aparte de los indicadores económicos, es posible predecir una decisión concerniente a las tasas de interés por medio de:

  • Análisis de predicciones.
  • El seguimiento y análisis de anuncios económicos de los bancos centrales y/o otras autoridades y organismos de alto rango relacionados con la economía del país.

Anuncios económicos importantes

Los anuncios importantes de los jefes de los bancos centrales por lo general juegan un papel vital en las variaciones de las tasas de interés, pero usualmente son pasados por alto en respuesta a los indicadores económicos. Por supuesto, esto no significa que deban ser ignorados. Cada vez que la junta de directores de uno de los 8 principales bancos centrales realiza una declaración pública programada, normalmente ofrece una idea acerca de cómo ve el banco la situación de la inflación en el país.

Por ejemplo, el 16 de julio del 2008, el Presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, brindó su testimonio semestral sobre política monetaria ante el Comité de la Cámara. En una sesión normal, Bernanke lee una declaración preparada acerca del valor del dólar estadounidense y responde preguntas de los miembros del comité. Esta reunión no fue la excepción. En su declaración y sus respuestas, Bernanke afirmó rotundamente que el dólar por el momento estaba en buena y que el gobierno estaba determinado a estabilizarlo a pesar de que los miedos a una recesión estaban influenciando todos los demás mercados.

La sesión de las 10 am fue seguida de cerca por los traders, y debido a que fue positiva, se anticipó que la Reserva Federal iba a elevar las tasas de interés, lo que ocasionó una fuerte alza del dólar a corto plazo en preparación a la siguiente decisión concerniente a las tasas de interés de Estados Unidos.

Esto ocasionó una caída de 44 pips en el EUR/USD en el trancurso de 1 hora (es decir que el dólar subió con respecto al euro). Si un trader hubiera abierto una posición short en el EUR/USD con un volumen de 1 lote estándar (100 000 unidades de la divisa base), habría obtenido una ganancia de $440 por ese movimiento en el mercado.

El EUR/USD cae en respuesta al testimonio de política monetaria de la Fed. Fuente – DailyFX

Análisis de predicciones

La segunda manera de predecir decisiones con respecto a las tasas de interés, es a través del análisis de predicciones. Debido a que las variaciones en las tasas de interés usualmente son bien anticipadas, los bancos, brokers y traders profesionales por lo general tienen un consenso acerca del estimado del posible cambio en el tipo de interés antes que se produzca el anuncio.

Por esta razón, es recomendable que el trader analice 4 o 5 de estos pronósticos (los cuáles deben estar numéricamente cerca) y promediarlos con el fin de obtener una predicción más precisa.

¿Qué hacer cuando se produce un cambio sorpresivo en una tasa de interés?

Sin importar cuan bueno sea un trader como investigador ni cuantos números haya analizado antes del anuncio de una decisión relacionada con las tasas de interés de un país, los bancos centrales pueden tomar decisiones sorpresivas y traerse abajo todas las predicciones con un alza o reducción en el tipo de interés.

Cuando esto ocurre, el trader debe conocer en cual dirección se va a mover el mercado. Si se produce un alza en la tasa de interés, la divisa se va a apreciar, lo que significa que los inversores comenzarán a comprarla. Si el banco central reduce la tasa de interés, los traders probablemente comenzarán a vender la divisa y a comprar monedas con tasas de interés más elevadas. Una vez que el trader ha determinado la dirección más probable, debe hacer lo siguiente:

  • ¡Actuar con rapidez! En estos periodos, cuando se produce una sorpresa, el mercado se mueve con mucha rapidez, ya que la gran mayoría de los traders tratan de comprar o vender (dependiendo de si hubo un alza o reducción del tipo de interés) a la mayor brevedad posible para adelantarse a los demás participantes del mercado, lo que puede generar una ganancia significa si se hace correctamente.
  • Tener mucho cuidado ante un posible movimiento de inversión de la tendencia de alta volatilidad. La percepción del trader tiende a dominar el mercado poco después de que es dado a conocer el anuncio sobre el tipo de interés, sin embargo con el tiempo la lógica vuelve a entrar en juego y a imponerse, lo que puede ocasionar que la tendencia vuelva a moverse en la misma dirección que tenía antes del anuncio, sobre todo si hay otros factores fundamentales de por medio que mueven el precio de la divisa en esa dirección. Hay que recordar que el tipo de cambio de las divisas no está determinado únicamente por las tasas de interés, también hay otros factores fundamentales que resultan de suma importancia a largo plazo.

En el siguiente ejemplo se muestran los tres pasos anteriores en acción:

El NZD/USD cae en respuesta a un recorte de tasas por parte del Banco de Nueva Zelanda. Fuente – DailyFX

En julio del 2008, el Banco de Nueva Zelanda tenía una tasa de interés del 8,25%, una de las mayores a nivel mundial. La tasa de cambio del NZD/USD se mantuvo al alza por un periodo de varios meses debido a que el NZD era una divisa que los inversores estaban comprando en grandes cantidades por las altas tasas de retorno que ofrecía en comparación a otras divisas con menores tasas de interés.

En julio, contra todo pronóstico, la junta de directores del Banco de Nueva Zelanda rebajó el tipo de interés a 8% durante su reunión mensual. Si bien este recorte de 0,25% puede parecer pequeño, los traders del mercado Forex lo tomaron como una señal de que había temor en el banco central por un posible aumento de la inflación, e inmediatamente comenzaron a retirar sus fondos, o vendieron la divisa (NZD) y compraron otras – aún si estas otras monedas tenían tasas de interés más bajas.

En este caso, la cotización del NZD/USD cayó desde 0.7497 hasta 0.7414, un total de 83 pips, en el trascurso de 5 a 10 minutos. Un trader que hubiera vendido solo un lote de este par de divisas habría obtenido una ganancia neta de $833 en tan solo unos minutos.

No obstante, no mucho después de esta caída, el NZD/USD comenzó a recuperar el terreno perdido y continuó con la tendencia general previa, que era alcista. La razón de que el precio no continuara cayendo, era que a pesar del recorte en la tasa de interés, el NZD aún tenía una tasa de interés mayor (8%) al de la mayoría de las otras divisas.

Como nota aparte, es importante leer y analizar con cuidado los comunicados de prensa en que el banco central ha anunciado un cambio en las tasas de interés (después de determinar si ha habido un cambio sorpresivo), ya que estos ayudan a entender la visión que tiene el banco con respecto a decisiones futuras relacionadas con las tasas de interés. La información en estos anuncios usualmente induce una nueva tendencia en la divisa después de que se producen los efectos a corto plazo.

Conclusiones

El seguimiento de las noticias y el análisis de las acciones de los bancos centrales deberían ser una alta prioridad para todo trader que opera en el mercado Forex. Esto se debe a que las decisiones de los bancos centrales afectan directamente las políticas monetarias de los países, por lo cual tienden a causar fuertes movimientos en el mercado de divisas, principalmente en los tipos de cambio de los pares de divisas que incluyen estas monedas. Conforme se mueve el mercado, los traders tienen la posibilidad de maximizar sus beneficios, no solo a través de los intereses obtenidos a través de las operaciones de carry trading, sino también por medio de las fuertes fluctuaciones del precio en el mercado.

Una cuidadosa investigación y análisis puede ayudar al trader a evitar cambios sorpresivos en las tasas de interés y a reaccionar apropiadamente a estos cuando ocurren inevitablemente.

Tasas de interés en el mercado Forex

Las tasas de interés y el mercado de divisas

Muchos traders de FX se confunden cuando tienen que decidir cuál publicación de fundamentales seguir al momento de tomar una decisión de trading. Sugiero a estos traders, seguir los comunicados de prensa que potencialmente afectan la tasa de interés de una divisa. Este artículo explicará por qué los movimientos de la tasa de interés son importantes para el valor de la moneda.

Cada moneda lleva consigo una tasa de interés. Esto es casi como un barómetro de la fuerza o debilidad de la economía.

A medida que la economía de una nación se fortalece con el tiempo, los precios tienden a aumentar a medida que los consumidores pueden gastar más de sus ingresos. Cuanto más producimos, mejores serán nuestras vacaciones y la mayor cantidad de bienes y servicios que podamos consumir. Esto crea un círculo en el que más dinero persigue aproximadamente la misma cantidad de bienes que puede conducir a precios más altos para esos bienes. El aumento de los precios se llama inflación.

Si la inflación se permite correr desenfrenada, nuestro dinero perderá mucho de su poder adquisitivo y artículos ordinarios como una pieza de pan, pueden un día subir a precios increíblemente altos, como cien dólares por pan. Suena como un escenario improbable, pero esto es exactamente lo que ocurre en países con tasas de inflación muy altas, como Zimbabue. Para detener este peligro antes de que ocurra, el banco central intercede y eleva las tasas de interés con el fin de detener las presiones inflacionarias antes de que salgan de control.

Las tasas de interés más altas hacen que el dinero prestado sea más caro, lo que a su vez disuade a los consumidores de comprar casas nuevas, usar tarjetas de crédito y asumir cualquier deuda adicional. Un dinero más caro también disuade a las corporaciones de expandirse, ya que muchos negocios se hacen con crédito, de los cuales se cobra siempre un interés.

Con el tiempo, las tasas más altas tendrán su efecto a medida que las economías se desaceleran, hasta un punto en el que el Banco Central comenzará a bajar las tasas de interés. Esta vez, la reducción de las tasas es para fomentar el crecimiento económico y la expansión. El Banco Central tiene un delicado equilibrio de buscar fomentar el crecimiento y, al mismo tiempo, mantener la inflación estable.

Un efecto secundario de las altas tasas de interés es que los inversionistas extranjeros desean invertir en ese país. La lógica es idéntica a la de cualquier inversión. El inversor busca los rendimientos más altos posibles.

Al aumentar las tasas de interés, los rendimientos disponibles para aquellos que invierten en ese país aumentan. En consecuencia, hay una mayor demanda de esa moneda ya que los inversores invierten donde los tasas de interés son más altas.

Los países que ofrecen el mayor retorno de inversión a través de las altas tasas de interés, el crecimiento económico y el crecimiento de los mercados financieros nacionales tienden a atraer más capital extranjero. Si el mercado de valores de un país lo está haciendo bien y ofrecen una alta tasa de interés, es probable que los inversionistas extranjeros envíen capital a ese país. Esto aumenta la demanda de la moneda del país y hace que el valor de la moneda aumente.

Como puede ver, no es sólo la tasa en sí la que es importante. La dirección de la tasa de interés puede actuar como un buen medidor para la demanda de la moneda. La dirección de la tasa de interés se obtiene a través del lenguaje que el banco central proporciona en la declaración que acompaña a su decisión de tasa objetivo.

La declaración que acompaña se analiza palabra por palabra para detectar cualquier signo de lo que el banco central puede hacer en la próxima reunión. Recuerde, la decisión de tipos de interés en sí tiende a ser menos importante que las expectativas para futuros movimientos de tipos de interés.

Las tasas altas y crecientes al comienzo de una expansión económica pueden generar crecimiento y valor en una moneda. Por otro lado, las tasas bajas y decrecientes pueden representar un país que experimenta condiciones económicas difíciles que es reflexivo en una reducción del valor de la moneda.

La ampliación del diferencial de tipos de interés

A comienzos del 2009, la economía mundial empezaba a crecer a medida que el congelamiento del crédito de los Estados Unidos comenzó a descongelarse. La FED mantuvo las tasas de interés de Estados Unidos en mínimos históricos mientras el Banco de la Reserva de Australia comenzó su proceso de aumentar su tasa de referencia objetivo.

Puesto que esto estaba en el principio de una expansión económica, los inversionistas extranjeros en las compañías australianas necesitaron dólares australianos para hacer su inversión. Además, los traders de divisas comenzaron a comprar el AUD/USD en previsión de esta demanda por el dólar australiano.

Estos operadores fueron recompensados cuando el tipo de cambio del AUD/USD comenzó un aumento de 30 centavos, mientras que ganó un dividendo diario adicional desde 2009 al 2020. Una operación de mini lotes de 10,000 unidades de la moneda habría generado más de $ 3,000 más intereses.

¡Descubre más sobre la operativa con FOREX! Descarga aquí una de nuestras guías educativas de trading sin costo alguno y aprende sobre el mercado de divisas.

HERRAMIENTAS DE FORMACIÓN PARA TRADERS

Descarga una de nuestras guías avanzadas de trading que te mostrarán como operar más eficientemente en los mercados financieros.

¿Qué distingue al éxito del fracaso en el trading? Reclama, sin costo alguno, una guía completa sobre las características de los operadores financieros exitosos.

Los datos del posicionamiento de los clientes de IG proporcionan información valiosa sobre el sentimiento del mercado. Obtén aquí tu guía gratuita sobre cómo utilizar este poderoso indicador de trading.

DailyFX Proporciona noticias de forex y análisis técnico sobre las tendencias que impactan al mercado de divisas

Importancia de las tasas de Interes en el mercado Forex

Your access to this service has been temporarily limited. Please try again in a few minutes. (HTTP response code 503)

Reason: Access from your area has been temporarily limited for security reasons.

If you are a WordPress user with administrative privileges on this site please enter your email in the box below and click «Send». You will then receive an email that helps you regain access.

Click here to learn more: Documentation

Generated by Wordfence at Sat, 25 Apr 2020 21:21:21 GMT.
Your computer’s time: .

Los mejores corredores de opciones binarias 2020:
  • Binarium
    Binarium

    1er lugar! El mejor broker de opciones binarias!
    Ideal para principiantes! Entrenamiento gratis! Bonos de registro!

  • FinMax
    FinMax

    Broker honesto!

Like this post? Please share to your friends:
Cómo negociar opciones binarias
Deja un comentario

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: